继上周的大幅下跌后,黄金在本周上半周成功反弹,而美元则在努力寻找需求。周四,美国国债收益率的上升限制了金价的上行空间,而美国周五(2月4日)公布的乐观非农就业报告也未能让黄金积聚看涨势头。下周金价走势可能继续与基准的10年期美国国债收益率呈负相关,因投资者将等待美国1月消费者价格指数(CPI)数据,该数据可能影响美联储3月升息50个基点的几率。
过去一周发生了什么?
市场人气出现积极转变,令美元周一难以找到需求。标普500指数周一上涨近2%,反映出市场情绪的改善。此外,数位FOMC政策制定者表示支持在3月份加息25个基点,同时指出不太可能有更大幅度的加息。
周二,美国公布的数据显示,1月份制造业经济活动继续强劲扩张。美元继续处于不利地位,美股主要股指继续走高,金价攀升至1800美元上方。
周三,ADP报告1月份私营部门就业人数减少30.1万人,这再次引发了人们对美国劳动力市场状况不断恶化的担忧,美元的抛售势头保持不变。金价连续第三天收高,周四早间相对平静,投资者离场观望,等待英国央行和欧洲央行的政策宣布。
在2月政策会议后,英国央行将政策利率上调25个基点至0.5%。政策声明显示,4名货币政策委员会成员投票赞成将利率上调50个基点。市场最初的反应是,英镑/美元飙升,而对美元的需求不足使得黄金维持了本周的涨幅。
不过,欧洲央行行长拉加德出人意料地发表鹰派言论,引发全球国债收益率上扬,并迫使金价失去牵引力。
当被问及此事时,拉加德没有重复她之前的评论,即2022年不太可能加息。此外,她承认,欧元的通胀预计将比预期持续更长时间。尽管美元面临巨大的抛售压力,但由于基准的10年期美国国债收益率上涨3%,金价在周四结束了连续三天的涨势。
周五,美国劳工统计局宣布,1月份非农就业人数增加了46.7万人,超过了市场预期的15万人。此外,去年12月份的数据也从19.9万上调至51万。就业报告的基本细节显示,薪资年率从增长5%升至5.7%,劳动力参与率从61.9%升至62.2%。数据公布后,美元指数小幅走高,10年期美国国债收益率升至1.9%,导致金价重返1800美元附近。
下周焦点
下周上半周不会有任何顶级数据发布。金价与美国国债收益率的反向相关性可能会继续影响金价的估值。随着主要央行在对抗通胀方面的态度比预期更为鹰派,全球债券收益率可能继续小幅走高。
下周四,美国劳工统计局将公布1月份CPI数据。按年计算,CPI预计将从去年12月的7%上升至7.2%。高于预期的数据可能增加3月份加息50个基点的可能性,根据芝加哥商品交易所集团联邦观察工具(CME Group FedWatch Tool)的数据,目前的加息幅度为25个基点,并拖累黄金。
下周末之前,美联储将向参议院银行、住房和城市事务委员会提交半年度货币政策报告。市场参与者将寻找有关利率前景和资产负债表缩减时机的新线索。
黄金技术前景
撰文指出,黄金的技术前景显示,金价很难在这两个方向上做出决定性的变动。日线图上的相对强弱指数(RSI)在50附近横盘移动,该货币对在200日移动均线附近交易,同时维持在100日移动均线上方。
如果价格停留在1805美元(200日移动平均线)以上,并开始使用这个水平作为支撑位,那么下一个上行目标将剑指1820美元(20日移动平均线,去年12月–今年2月上升趋势的38.2%斐波那契回档位)和1830美元(23.6%斐波那契回档位)。
如果1805美元被确认为阻力位,那么金价需要日线收盘价低于1800美元(100日移动平均线,61.8%的斐波那契回档位)才能说服看跌者。在这种情况下,1780美元(静态水平)将作为下一个支撑。
黄金市场人气投票
Forecast民意调查显示,黄金的看涨倾向在短期内没有改变,但一周目标价为1809美元,暗示没有太多上行空间。
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