市场情绪乐观、美国国债收益率下降及美元走软，黄金价格坚守2300美元关口

市场情绪乐观、美国国债收益率下降及美元走软，黄金价格坚守2300美元关口

周四（5月2日），黄金延续日线跌势。美国公布数据后，基准10年期美国国债收益率抹去了每日跌幅，导致黄金价格在周五美国就业数据公布前走低。现货黄金收跌0.67%，收报2303.49美元/盎司。

【市场消息分析】

由于市场情绪乐观、美国国债收益率下降以及美元走软，周四北美时段黄金价格坚守在2300美元/盎司关口。交易员仍在消化美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三的言论以及美国央行维持利率不变的决定。与此同时，数据显示美国贸易逆差小幅收窄，劳动力市场依然紧张。市场参与者预计美联储将采取更强硬的立场，但仍保持中立。央行发表中性货币政策声明，并宣布将放慢量化紧缩（QT）计划的步伐。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上表示，在他们确信通胀正趋向2%的目标之前，降息是不合适的，并补充说，今年的通胀数据“并没有给我们更大的信心”。他们将“一次又一次地开会”决定货币政策，同时补充说，减缓资产负债表缩减的速度“将确保货币市场的平稳过渡”。他补充说，美联储相信货币政策的限制性足以抑制通胀，并在被问及加息的可能性时忽视了这一点。

周三，美联储选择将联邦基金利率维持在5.25%-5.50%。他们在声明中指出，过去一年，与实现美联储关注就业和通胀的双重使命相关的风险已变得更加平衡。尽管承认通胀方面取得了进展，但他们也认识到，最近的数据表明这一进展已经停滞。

据CME“美联储观察”，美联储6月维持利率不变的概率为85.7%，降息25个基点的概率为14.3%。美联储到8月维持利率不变的概率为65.4%，累计降息25个基点的概率为31.3%，累计降息50个基点的概率为3.4%。

世界黄金协会(WGC)发布了期待已久的2024年第一季度需求趋势报告，该报告与央行在价格上涨的情况下仍持续购买黄金的观点一致。

“总体而言，尽管ETF资金流出114吨（主要来自欧洲和美国），但总需求仍同比增长3%至1,238吨。一些亚洲ETF的情况恰恰相反，买盘温和，”瑞银策略师在一份讨论这些数据的报告中表示。

他们还强调，各国央行在第一季度购买了约290吨黄金，超过了国际货币基金组织的报告和2024年每季度220吨黄金的预期，表明有可能连续第三年购买超过1,000吨黄金。

其中，瑞银策略师维持其预测，即到2024年底或2025年初，金价可能达到每盎司2,500美元。

然而，他们承认，当前的价格下跌带来了短期风险，如果强劲的美国经济数据导致美联储预期降息进一步推迟，这种风险可能会加剧。

策略师表示，“话虽如此，回调很频繁，而且持续时间相对较短。因此，我们看到了使用结构性策略在2,250美元/盎司或以下的位置“逢低买入”的机会。”

FXStreet 欧洲编辑Joaquin Monfort表示，美联储会议结束后，黄金正处于拐点，随着市场情绪改善和避险需求下降，金价回落。Monfort写道：“美联储(Fed)在周三的5月政策会议上采取整体宽松政策后，金价飙升至30美元/盎司以上。”“在美联储决定维持利率不变并放慢减持美国国债的步伐后，黄金多头推高了价格，这是在放松量化紧缩政策之际采取的温和鸽派举措。”

高盛公司表示，“我们的基本情景仍然是黄金将在年底前升至2700/盎司（上涨17%）。”

【下一交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】

① 14:45 法国3月工业产出月率

② 16:30 英国4月服务业PMI

③ 17:00 欧元区3月失业率

④ 20:30 美国4月失业率

⑤ 20:30 美国4月季调后非农就业人口

⑥ 21:45 美国4月标普全球服务业PMI终值

⑦ 22:00 美国4月ISM非制造业PMI

⑧ 次日01:00 美国至5月3日当周石油钻井总数